บทวิเคราะห์ USD/RUB 18 กุมภาพันธ์ 2568

ธนาคารกลางรัสเซียตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่ผ่านมา

ค่าเงินรูเบิลรัสเซียทรงตัวในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังจากที่มีข่าวว่าคณะผู้แทนรัสเซียจะเข้าร่วมการเจรจากับยูเครนและสหรัฐฯ เพื่อเจรจาเงื่อนไขการหยุดยิง หลังจากที่ฝ่ายบริหารของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะไกล่เกลี่ยข้อตกลงสันติภาพ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนเชื่อมั่นว่าการเจรจาในครั้งนี้อาจประสบความสำเร็จและช่วยบรรเทาความเสียหายที่เกิดขึ้น นอกจากนี้ สมาชิกฝ่ายบริหารของทรัมป์ยังสนับสนุนความเป็นไปได้ในการยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรหลังจากเกิดความขัดแย้ง ซึ่งจำกัดการส่งออกของรัสเซียและการเข้าถึงตลาดการเงินทั่วโลกตั้งแต่ปี 2022 ทำให้ความต้องการเงินรูเบิลลดลงอย่างมาก

อัตราเงินเฟ้อประจำปีของรัสเซียเพิ่มขึ้นเป็น 9.9% ในเดือนมกราคม จาก 9.5% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 2023 โดยการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางรัสเซียว่าอัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้ 10% ในช่วงเปลี่ยนผ่านของปีท่ามกลางค่าเงินรูเบิลที่อ่อนค่าลง นอกจากนี้ วิกฤตแรงงานที่เกิดขึ้นจากการระดมกำลังพล และระดับการใช้จ่ายที่เพิ่มสูงขึ้นบางส่วนจากการสนับสนุนของรัฐบาลช่วยกระตุ้นให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

ธนาคารกลางรัสเซียคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 21% ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยธนาคารกลางรัสเซียมีความคิดเห็นว่าตาเงินเฟ้อยังคงสูงมากเกินไป ในขณะที่อุปสงค์ภายในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับกำลังการผลิตในประเทศ นอกจากนี้ ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นในขณะที่อัตราการว่างงานต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ธนาคารกลางใช้พิจารณาการปรับอัตราดอกเบี้ย

GDP ของรัสเซียขยายตัว 4.1% ในปี 2024 โดยได้รับการสนับสนุนจากการใช้จ่ายของรัฐบาลและการลงทุนด้านการทหารที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่รัสเซียยังคงทำสงครามกับยูเครน การใช้จ่ายของรัฐบาลเติบโตขึ้นกว่า 4.5% จาก 3.8% ในปีก่อนหน้า ในขณะที่การลงทุนส่วนใหญ่ยังคงเป็นการลงทุนในด้านกำลังพลและอาวุธซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 10.2% จาก 7.7% ในขณะเดียวกันการใช้จ่ายภาคครัวเรือนขยายตัวที่ 5.5% นับว่าเป็นการชะลอตัวลงเล็กน้อย เนื่องจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้นทำให้ผู้บริโภคต้องเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

รัสเซียเกินดุลการค้ากว่า 5.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคม 2024 ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 10.9 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน นับว่าเป็นการเกินดุลการค้าที่ต่ำที่สุดตั้งแต่ปี 2020 เนื่องจากการส่งออกลดลงอย่างรวดเร็วที่ 19.2% โดยมีมูลค่าการส่งออกเหลือเพียง 31.3 พันล้านดอลลาร์ โดยได้รับแรงกดดันจากความต้องการพลังงานที่ชะลอตัวจากจีน ซึ่งเป็นประเทศหลักในการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของรัสเซียตั้งแต่การคว่ำบาตรของชาติตะวันตก ในขณะเดียวกัน การนำเข้าลดลง 7.5% เหลือ 25.7 พันล้านดอลลาร์ การชะลอตัวของการนำเข้านี้ได้รับผลกระทบจากค่าเงินรูเบิลที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ต้นทุนในการผลิตเพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกันที่เศรษฐกิจยังคงมีแนวโน้มอ่อนแอ ทำให้กำลังซื้อของครัวเรือนและธุรกิจของรัสเซียซบเซา

อัตราการว่างงานของรัสเซียอยู่ที่ 2.3% ในเดือนธันวาคม โดยจำนวนผู้ว่างงานลดลงเหลือ 1.788 ล้านคน จาก 1.797 ล้านคน โดยปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่เพิ่มมากขึ้นส่งผลกระทบต่อทุกภาคส่วน นอกจากนี้ การเกณฑ์ทหารจำนวนมากโดยกองทัพ รวมถึงการย้ายถิ่นฐาน ทำให้จำนวนแรงงานภายในประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้อัตราการว่างงานต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ: 92.2412,บทวิเคราะห์USDRUBกุมภาพันธ์เว็บไซต์อย่างเป็นทางการของ hma Royal Ma foreign exchange 92.7837, 93.5174

แนวรับสำคัญ: 90.965, 90.2313, 89.6888

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 90.2313 - 90.965 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 90.965 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 92.7837 และ SL ที่ประมาณ 89.6888 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2: หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 92.2412 - 92.7837 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 93.5174 และ SL ที่ประมาณ 90.2313 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 1: หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 92.2412 - 92.7837 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 92.2412 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 90.2313 และ SL ที่ประมาณ 93.5174 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2: หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 90.2313 - 90.965 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 89.6888 และ SL ที่ประมาณ 92.7837 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดกลับตัว 18 กุมภาพันธ์ 2568 21:15 น. GMT+7 

ชื่อ	S3	S2	S1	จุดกลับตัว	R1	R2	R3
Classic	89.6888	90.2313	90.965	91.5075	92.2412	92.7837	93.5174
Fibonacci	90.2313	90.7188	91.02	91.5075	91.995	92.2962	92.7837
Camarilla	91.3477	91.4647	91.5817	91.5075	91.8156	91.9326	92.0496
Woodie's	89.7844	90.2791	91.0606	91.5553	92.3368	92.8315	93.613
DeMark's	-	-	91.2362	91.6431	92.5124	-	-

Source: Investing, Tradingeconomics คำสั่ง: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ได้แสดงถึงมุมมองของเว็บไซต์ FTI เนื้อหามีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง เลือกอย่างระมัดระวัง! หากมีปัญหาใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหา ลิขสิทธิ์ ฯลฯ โปรดติดต่อเราและเราจะทำการปรับเปลี่ยนโดยเร็วที่สุด!