บทวิเคราะห์ USD/INR 5 เมษายน 2568

ธนาคารกลางอินเดียอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในการประชุมครั้งถัดไป

ค่าเงินรูปีอินเดียกลับมาแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย หลังจากการออกค่าของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ ค่าเงินรูปียังได้รับแรงหมุนจากกระแสเงินไหลเข้าจากต่างประเทศจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม อินเดียกำลังเผชิญกับความตึงเครียดด้านการค้ากับสหรัฐฯ ส่งผลให้เหล่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าธนาคารกลางอินเดียจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดยิ่งขึ้น โดยบางคนคาดว่าจะปรับลดอีก 75 bps โดยจะส่งผลต่อค่าเงินรูปีโดยตรง

PMI ภาคบริการของอินเดียปรับเพิ่มขึ้นเป็น 58.5 ในเดือนมีนาคม แต่ลดลงจากเดือนก่อนหน้าเล็กน้อยที่ 59.0 ซึ่งถือเป็นการเติบโตของกิจกรรมภาคบริการเดือนที่ 44 ติดต่อกัน อย่างไรก็ตามถ้าเจอตัวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นที่อ่อนตัวลงของกิจกรรมภาคบริการ โดยยอดขายต่างประเทศเติบโตน้อยที่สุดนับตั้งแต่ปี 2023 ในขณะที่ผลผลิตที่สามารถทำได้ยังคงเติบโตต่อไป โดยได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ที่ยังคงอยู่ในระดับสูง และการเติบโตอย่างต่อเนื่องของธุรกิจเกิดใหม่ ด้านการจ้างงานยังคงมีการเพิ่มขึ้น แม้ว่าจะเป็นอัตราที่อ่อนแอที่สุดในรอบเกือบปีก็ตาม ทั้งนี้ ภาคการบริการของอินเดียยังคงได้รับแรงกดดันจากการแข่งขันด้านราคา ส่งผลให้กำไรของบริษัทลดลง

ด้าน PMI ภาคการผลิตปรับขึ้นเป็น 58.1 ในเดือนมีนาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ของตลาดไว้ที่ 57.6 นอกจากนี้ตัวเลขดังกล่าวยังคงสูงกว่าค่า PMI ในเดือนกุมภาพันธ์ที่ 56.3 โดยได้รับแรงหนุนจากคำสั่งซื้อใหม่และผลผลิตที่สามารถทำได้เพิ่มขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบ 8 เดือน ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อของบริษัทต่างๆเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ระดับการจ้างงานยังคงเพิ่มขึ้นในอัตราเร่งที่ทรงตัว อย่างไรก็ตาม ยอดขายต่างประเทศเพิ่มขึ้นน้อยที่สุดในรอบ 3 เดือน แม้ว่าอัตราการเติบโตจะยังคงแข็งแกร่งก็ตาม ในส่วนต้นทุนปัจจัยการผลิตพบว่าต้นทุนจากวัตถุดิบเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 3 เดือน ซึ่งได้รับผลกระทบจากราคาสินค้าอิเล็กทรอนิกส์และค่าไฟฟ้าที่เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งตรงข้ามกับราคาขายที่เพิ่มขึ้นไม่มากนัก จากความต้องการสินค้าที่ส่งตัว

การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานของอินเดียเพิ่มขึ้น 2.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ ชะลอตัวลงจากการเติบโต 5.1% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งถือเป็นการเติบโตที่อ่อนแอที่สุดตั้งแต่เดือนกันยายนปีที่แล้ว โดยการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญเกิดขึ้นในกลุ่มถ่านหิน,บทวิเคราะห์USDINRเมษายนอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์สหรัฐ การผลิตน้ำมันดิบ และก๊าซธรรมชาติ ที่ลดลงไปกว่า 6% 

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอินเดียอายุ 10 ปี กลับมาอยู่ที่ประมาณ 6.6% เนื่องจากผู้ซื้อขายพยายามหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนก่อนที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะประกาศขึ้นภาษี ในขณะเดียวกัน การไหลเข้าของเงินตราต่างประเทศจำนวนมาก ได้ช่วยเพิ่มสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ การอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอินเดียในช่วงที่ผ่านมา บวกกับนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายของธนาคารการทั่วโลก ได้กระตุ้นให้นักลงทุนมีความต้องการตราสารหนี้ในประเทศเพิ่มมากขึ้น อย่างไรก็ตาม RBI มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งต่อไปมากยิ่งขึ้น

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (5H)

แนวต้านสำคัญ: 85.697, 85.807, 86.027

แนวรับสำคัญ: 85.367, 85.147, 85.037

ที่มา: Investing.com

Buy/Long 1: หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 85.147 - 85.367 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 85.367 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 85.807 และ SL ที่ประมาณ 85.037 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2: หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 85.697 - 85.807 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 86.027 และ SL ที่ประมาณ 85.147 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 1: หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 85.697 - 85.807 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 85.697 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 85.147 และ SL ที่ประมาณ 86.027 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2: หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 85.147 - 85.367 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 85.037 และ SL ที่ประมาณ 85.807 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

จุดกลับตัว 5 เมษายน 2568 22:50 น. GMT+7

ชื่อ	S3	S2	S1	จุดกลับตัว	R1	R2	R3
Classic	85.037	85.147	85.367	85.477	85.697	85.807	86.027
Fibonacci	85.147	85.273	85.351	85.477	85.603	85.681	85.807
Camarilla	85.496	85.526	85.557	85.477	85.617	85.647	85.678
Woodie's	85.091	85.174	85.421	85.504	85.751	85.834	86.081
DeMark's	-	-	85.422	85.504	85.752	-	-

Source: Investing, Tradingeconomics คำสั่ง: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ได้แสดงถึงมุมมองของเว็บไซต์ FTI เนื้อหามีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง เลือกอย่างระมัดระวัง! หากมีปัญหาใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหา ลิขสิทธิ์ ฯลฯ โปรดติดต่อเราและเราจะทำการปรับเปลี่ยนโดยเร็วที่สุด!