CBOT ถือครองแตกแยก: ข้าวโพดเพิ่มขึ้นในฝั่งขาย วีทในฝั่งซื้อโต้กลับ

ในวันที่ 6 มีนาคม ตลาดฟิวเจอร์สธัญพืชที่ตลาดชิคาโก (CBOT) ฟื้นตัวหลังจากที่ลดลงติดต่อกัน ราคาฟิวเจอร์สของผลิตภัณฑ์เกษตรที่สำคัญปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการถือครองตลาดแสดงให้เห็นถึงความแตกแยกชัดเจนในความรู้สึกของนักลงทุน ตลาดฟิวเจอร์สข้าวโพดเพิ่มการถือครองฝั่งขายอย่างมหาศาล ในขณะที่ตลาดข้าวสาลีและกากถั่วเหลืองแสดงให้เห็นถึงการเสริมถือครองฝั่งซื้อ การตีความที่ต่างกันของโครงสร้างอุปสงค์และอุปทานโลกและนโยบายภาษีทำให้แนวโน้มระยะสั้นเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน

การถือครองที่แตกต่างในตลาด CBOT และการเพิ่มขึ้นของข้าวโพดฝั่งขาย

ข้อมูลการถือครองล่าสุดแสดงว่าความกดดันฝั่งขายในตลาดข้าวโพดเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด ในวันที่ 5 มีนาคม ตลาดฟิวเจอร์สข้าวโพดของ CBOT มีการเพิ่มสัญญาสุทธิฝั่งขาย 1,000 สัญญา และในช่วงห้าวันที่ผ่านมาเพิ่มขึ้น 78,000 สัญญา และในช่วง 30 วันสะสมเพิ่มขึ้น 66,000 สัญญา แสดงถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความต้องการข้าวโพด แม้ว่าราคาฟิวเจอร์สข้าวโพดเดือนพฤษภาคมจะฟื้นตัวเล็กน้อย ถึง 4.55-3/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชลในวันนั้น แต่ก็ดันต่ำสุดก่อนหน้าที่ 4.42-1/2 ดอลลาร์ต่อบุชเชล แสดงให้เห็นถึงความกดดันการขายที่หนักหน่วง

แม้ว่าค่าพรีเมียมในตลาด CIF ข้าวโพดของอ่าวเม็กซิโกจะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่พรีเมียม FOB ในเดือนมีนาคมกลับลดลง แสดงถึงความต้องการในตลาดที่อ่อนแอ ในตลาดนานาชาติ จอร์แดนซื้อข้าวบาร์เลย์อาหารสัตว์ 100,000 ตัน ขณะที่การประมูลข้าวโพดของแอลจีเรียและอิหร่านล้มเหลว ซึ่งบ่งบอกถึงการซื้อที่อ่อนแอทั่วโลก ในระยะสั้น ฟิวเจอร์สข้าวโพดเดือนพฤษภาคมอาจแกว่งตัวในระดับแคบที่ 4.50-4.60 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หากความต้องการยังคงอ่อนแอ มันอาจจะลดต่ำกว่า 4.40 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ความรู้สึกในตลาดข้าวสาลีฟื้นตัว การต้องการระดับนานาชาติหนุนราคาขึ้น

เมื่อเทียบกับความกดดันฝั่งขายของข้าวโพด ตลาดข้าวสาลีมีความรู้สึกฝั่งซื้อฟื้นตัว ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในวันที่ 5 มีนาคม กองทุนซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มการถือครองสุทธิฝั่งซื้อ 4,500 สัญญาในฟิวเจอร์สข้าวสาลีของ CBOT ดันให้ราคาฟิวเจอร์สข้าวสาลีเดือนพฤษภาคมขึ้นมาต่อที่ 5.48-1/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล อย่างไรก็ตามในห้าวันทำการที่ผ่านมา การถือครองสุทธิฝั่งขายยังคงเพิ่มขึ้น 19,500 สัญญา แสดงว่าผู้ลงทุนกองทุนยังคงมีความระมัดระวัง

ปัจจัยพื้นฐานแสดงให้เห็นว่าค่าพรีเมียมของข้าวสาลีข้นแข็งแดงฤดูหนาวของสหรัฐฯ มีเสถียรภาพหรืออาจสูงขึ้น เนื่องจากเกษตรกรชะลอการขายขณะรอราคาที่สูงขึ้น และบางพื้นที่แห้งแล้งอาจพลาดฝนช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งความกังวลเรื่องการจัดหาจะช่วยหนุนราคา นอกจากนี้ การต้องการทั่วโลกยังคงคึกคัก ซีเรีย ไทย ญี่ปุ่น และจอร์แดนต่างออกประกาศคำสั่งซื้อข้าวสาลี แสดงถึงความต้องการจากตลาดนานาชาติที่มั่นคง ในระยะสั้น หากความคาดหวังในนโยบายภาษียังคงแผ่กระจาย ฟิวเจอร์สข้าวสาลีเดือนพฤษภาคมอาจพุ่งไปที่ 5.60-5.70 ดอลลาร์ต่อบุชเชล แต่สถานการณ์ระหว่างรัสเซีย-ยูเครนและการเพิ่มผลิตในบราซิลอาจจำกัดการขึ้น

ตลาดถั่วเหลืองเริ่มฟื้นตัว ความกดดันจ่ายังมาจากบราซิล

ตลาดถั่วเหลืองมีสัญญาณฟื้นตัวในขณะที่กองทุนเพิ่มการถือครองสุทธิฝั่งซื้อถั่วเหลืองของ CBOT 6,500 สัญญาในวันที่ 5 มีนาคม ดันให้ราคาฟิวเจอร์สถั่วเหลืองเดือนพฤษภาคมขึ้นไปที่ 10.11-3/4 ดอลลาร์ต่อบุชเชล อย่างไรก็ตาม ในห้าวันทำการที่ผ่านมา ตลาดถั่วเหลืองยังคงเพิ่มการถือครองสุทธิฝั่งขายที่ 22,500 สัญญา และสะสมการถือครองสุทธิฝั่งขายในช่วง 30 วันถึง 32,000 สัญญา ซึ่งแสดงถึงความกดดันการขายในตลาดก่อนหน้านี้

พรีเมียมในตลาด CIF ถั่วเหลืองของอ่าวเม็กซิโกเพิ่มขึ้น เช่นเดียวกับพรีเมียม FOB ในเดือนเมษายน ซึ่งแสดงถึงความแข็งแกร่งของตลาดซื้อขายจริง แต่บราซิลกำลังมีการเก็บเกี่ยวถั่วเหลืองที่มากที่สุดเป็นประวัติการณ์ และผู้ซื้อในเอเชียหันไปสั่งซื้อนำเข้าจากอเมริกาใต้แทนที่อาจส่งผลต่อการส่งออกถั่วเหลืองของสหรัฐ คาดว่าในระยะสั้น ฟิวเจอร์สถั่วเหลืองเดือนพฤษภาคมอาจแกว่งตัวในระดับ 10.00-10.20 ดอลลาร์ต่อบุชเชล หากข้อมูลการส่งออกจากกรมเกษตรสหรัฐ (USDA) ที่กำลังจะเผยแพร่ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจทำให้ราคาถั่วเหลืองลดลงไปที่ 9.90 ดอลลาร์ต่อบุชเชล

ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองอยู่ในภาวะสมดุล มากกว่าดูท่าทีรอการซื้อขาย

เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดอื่น ๆ ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองของ CBOT แสดงถึงความเสถียร ข้อมูลการถือครองกองทุนแสดงในวันที่ 5 มีนาคมว่ามีการถือครองฝั่งซื้อและฝั่งขายเท่าเทียมกัน ท่ามกลางความรู้สึกของตลาดที่กำลังล่องลอย แม้ว่าในช่วงห้าวันที่ผ่านมา การถือครองสุทธิฝั่งขายเพิ่มขึ้น 21,000 สัญญา แต่สะสมในช่วง 30 วันมีเพียง 9,000 สัญญา แสดงว่าความกดดันการขายยังไม่ได้่สามารถขจัดออกไปทั้งหมด

จากปัจจัยพื้นฐาน ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองสหรัฐมีความผันผวนไม่มากนัก ขณะที่ตลาดยุโรปได้รับแรงหนุนจากการอ่อนตัวของค่าเงินดอลลาร์และการปรับตัวขึ้นของราคาถั่วเหลือง CBOT โอกาส FOB น้ำมันถั่วเหลืองที่เมืองร็อตเตอร์ดามมีราคาสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ความตึงเครียดทางการค้าอาจจำกัดการขึ้นราคา ในระยะสั้น ฟิวเจอร์สน้ำมันถั่วเหลืองเดือนพฤษภาคมอาจเคลื่อนไหวในแนวราบ และควรพิจารณาเรื่องปฏิกิริยาเชื่อมโยงกับราคาถั่วเหลือง หากถั่วเหลืองหลุดระดับ 10.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล น้ำมันถั่วเหลืองอาจลดลงตาม

ตลาดกากถั่วเหลืองมีความรู้สึกที่ดีขึ้น ความต้องการส่งออกหนุนราคา

ตลาดกากถั่วเหลืองได้รับแรงเสริมจากกองทุนซึ่งเพิ่มการถือครองสุทธิฝั่งซื้อ 4,500 สัญญาในวันที่ 5 มีนาคม ฟิวเจอร์สกากถั่วเหลืองเดือนพฤษภาคมขึ้น 6.1 ดอลลาร์ ถึง 299.60 ดอลลาร์ต่อตันสั้น อย่างไรก็ตาม การถือครองสุทธิฝั่งขายในตลาดกากถั่วเหลืองยังคงเพิ่มขึ้น 12,500 สัญญาในห้าวันล่าสุด และสะสมเพิ่มขึ้น 16,500 สัญญาในช่วง 30 วัน แสดงถึงแรงขายในตลาดที่เคยมีมาก่อน

จากมุมมองตลาดซื้อขายจริง ค่าพรีเมียมกากถั่วเหลืองในภาคตะวันออกกลางของสหรัฐฯ มีการปรับตัวขึ้นตามกัน ค่าพรีเมียมที่หลายสถานีรถบรรทุกในไอโอวาขึ้น แสดงถึงการกลับมาของความต้องการส่งออก ในตลาดยุโรปก็เช่นกัน ความอ่อนค่าของดอลลาร์และการซื้อเข้ามาจากการถูกดึงขึ้นทำให้โอกาส FOB กากถั่วเหลืองโปรตีนสูงในร็อตเตอร์ดามขึ้นไป 5 ดอลลาร์ต่อตัน ในระยะสั้น ฟิวเจอร์สกากถั่วเหลืองเดือนพฤษภาคมอาจเคลื่อนที่ในช่วง 295-305 ดอลลาร์ต่อตันสั้น หากความต้องการส่งออกดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง อาจทดสอบระดับ 310 ดอลลาร์ต่อตันสั้น

มุมมองตลาด: ข้อมูลการถือครองเผยโอกาสการค้าในระยะสั้น

ข้อมูลการถือครอง CBOT สะท้อนถึงความแตกต่างที่สูงในความรู้สึกของตลาดในปัจจุบัน ตลาดข้าวโพดฝั่งขายมีการเพิ่มการถือครองอย่างมาก ความอ่อนแอของความต้องการจำกัดพื้นที่ฟื้นตัวของราคา ข้าวสาลีได้รับการสนับสนุนจากความต้องการในระดับนานาชาติ มีแนวโน้มขยับขึ้นในระยะสั้น ถั่วเหลืองมีการกลับมาของฝั่งซื้อ แต่การเก็บเกี่ยวถั่วเหลืองของบราซิลยังคงเป็นปัจจัยกดดัน ตลาดน้ำมันถั่วเหลืองมีท่าทีรอ มีกลไกการต่อสู้ในระยะสั้น ตลาดกากถั่วเหลืองได้รับแรงผลักดันจากความต้องการส่งออกที่ดีขึ้น มีแนวโน้มขยับขึ้นเล็กน้อย

แนวโน้มของตลาดในอนาคตยังคงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในนโยบายภาษีของสหรัฐ การเปลี่ยนแปลงความต้องการระดับนานาชาติ และสถานการณ์การจัดหาผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรทั่วโลก นักลงทุนต้องติดตามข้อมูลที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดเพื่อจับโอกาสการค้าในระยะสั้น

ตลาดมีความเสี่ยง และการลงทุนควรทำด้วยความระมัดระวัง บทความนี้ไม่ได้เป็นคำแนะนำการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการเฉพาะของผู้ใช้ ผู้ใช้ควรพิจารณาว่าความคิดเห็น มุมมอง หรือข้อสรุปในบทความนี้เหมาะสมกับสถานการณ์ของตนหรือไม่ การลงทุนจากข้อมูลนี้ถือเป็นความรับผิดชอบส่วนตัว