บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วันที่ 18 กุมภาพันธ์ ...

ตลาดระมัดระวัง ท่ามกลางเงินเฟ้อ ภาษีการค้า และนโยบายเฟด

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายเบาบางช่วงคืนวันจันทร์ เนื่องจากเป็นวันหยุดตลาด แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยที่อาจอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน รวมถึงมาตรการกำแพงภาษีการค้าเพิ่มเติม

ด้าน Walmart (NYSE:WMT) เตรียมรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเรื่องกำแพงภาษี อัตราการใช้จ่ายของผู้บริโภค ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของเศรษฐกิจสหรัฐฯ เริ่มแสดงสัญญาณตึงตัว โดยเงินเฟ้อในเดือนมกราคมพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 18 เดือน ขณะที่ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้นักวิเคราะห์จับตาดูผลประกอบการของ Walmart อย่างใกล้ชิด รวมถึงบริษัทคู่แข่งอย่าง Target (NYSE:TGT) และ Home Depot (NYSE:HD) เพื่อประเมินแนวโน้มพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภค โดยเฉพาะในกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย

ทั้งนี้ ทรัมป์ยังยืนยันแนวทางกำแพงภาษีแบบตอบโต้ โดยระบุว่าภาษีที่ประเทศอื่นเรียกเก็บจากการส่งออกของสหรัฐฯจะถูกเรียกเก็บในอัตราเดียวกันกับสินค้านำเข้าจากประเทศเหล่านั้น นโยบายนี้อาจส่งผลกระทบต่อผู้นำเข้าสินค้าในยุโรปและเอเชีย เนื่องจากหลายประเทศใช้ระบบภาษีมูลค่าเพิ่ม (VAT) โดยปัจจุบัน ทรัมป์ได้กำหนดภาษีนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมที่ 25% และภาษีสินค้าจากจีนที่ 10% แต่ภาษีตอบโต้ใหม่นี้คาดว่าจะมีผลบังคับใช้ในเดือนเมษายน ขณะที่ตลาดตอบรับเชิงบวกต่อการขยายเวลาดังกล่าว ส่งผลให้ดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ท่ามกลางความกังวลว่ากำแพงภาษีเหล่านี้อาจทำให้เงินเฟ้อในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น

ด้าน Alibaba (NYSE:BABA) จะเปิดเผยผลประกอบการในวันพฤหัสบดีนี้ โดยนักลงทุนให้ความสนใจเป็นพิเศษเกี่ยวกับความร่วมมือด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) กับ Apple (NASDAQ:AAPL) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โจเซฟ ไช่ ประธานของ Alibaba เปิดเผยว่าบริษัทกำลังร่วมมือกับ Apple เพื่อพัฒนา AI สำหรับ iPhone ที่จำหน่ายในจีน โดยเอาชนะคู่แข่งรายอื่น ๆ เช่น Baidu (NASDAQ:BIDU),บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นสหรัฐฯวันที่กุมภาพันธ์hycm Xingye foreign exchange Tencent และ ByteDance ขณะที่นักวิเคราะห์ชี้ว่า Apple มีความคืบหน้าในการเปิดตัว AI ในจีนช้ากว่าที่คาดไว้ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะรัฐบาลจีนกำหนดให้ Apple ต้องร่วมมือกับบริษัทท้องถิ่น โดยการไม่มีฟีเจอร์ Apple Intelligence ใน iPhone ที่ขายในจีน ประกอบกับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในตลาดท้องถิ่น ส่งผลกระทบต่อยอดขายของ Apple ในภูมิภาคนี้

อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์จาก JPMorgan Chase (NYSE:JPM) เตือนว่าหุ้นกลุ่มเติบโตและเทคโนโลยีอาจไม่สามารถรักษาความเป็นผู้นำในตลาดได้ในปี 2025 นับตั้งแต่ตลาดหุ้นปรับตัวลงในปี 2022 หุ้นเติบโต โดยเฉพาะบริษัทที่ขับเคลื่อนด้วย AI เช่น Nvidia (NASDAQ:NVDA) และ Microsoft (NASDAQ:MSFT) ได้ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์เตือนว่าความเป็นผู้นำของหุ้นกลุ่ม "Magnificent 7" ที่ลดลง เช่น การเกิดขึ้นของโมเดล AI แบบโอเพนซอร์ซจากจีน อาจเป็นปัจจัยกดดันตลาด แต่ JPMorgan ชี้ว่า สถานการณ์ปัจจุบันอาจไม่เหมือนกับฟองสบู่ดอตคอมในปี 2000 เนื่องจากบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในปัจจุบันมีงบดุลที่แข็งแกร่งและดำเนินการซื้อหุ้นคืน

ด้านธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เตรียมเผยแพร่รายงานการประชุมล่าสุดในวันพุธนี้ เพื่อให้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย โดยในเดือนมกราคม Fed คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 4.25%-4.5% โดยให้เหตุผลว่าตลาดแรงงานยังแข็งแกร่ง และเงินเฟ้อยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของธนาคารกลาง ขณะที่คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการ Fed ระบุว่านโยบายภาษีของทรัมป์จะมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อเพียงเล็กน้อย แต่ยังเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

อีกด้าน ความพยายามทางการทูตในการยุติสงครามรัสเซีย-ยูเครนได้รับความสนใจมากขึ้น เนื่องจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯและรัสเซียมีกำหนดพบกันที่ซาอุดีอาระเบียในสัปดาห์นี้ โดยการเจรจาดังกล่าวอาจเป็นก้าวแรกสู่การเจรจาโดยตรงระหว่างทรัมป์และประธานาธิบดีวลาดิมีร์ ปูตินของรัสเซีย แม้ว่าพันธมิตรยุโรปจะยังไม่แน่ใจเกี่ยวกับบทบาทของตนในการเจรจา แต่นักวิเคราะห์ชี้ว่าข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลก โดยการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรต่อพลังงานของรัสเซียอาจเปลี่ยนแปลงปริมาณอุปทานของตลาด แม้ว่าความต้องการที่แข็งแกร่งจะยังคงช่วยให้ราคาน้ำมันดิบทรงตัวในระยะสั้นก็ตาม

ข้อมูลประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิค (1H) CFD US30 DJIA

แนวต้านสำคัญ : 44612.6, 44618.3, 44627.7

แนวรับสำคัญ : 44593.8, 44588.1, 44578.7   

1H Outlook

ที่มา: TradingView  

Buy/Long 1 หากมีการแตะแนวรับที่ช่วงราคา 44573.8 - 44593.8 แต่ไม่สามารถเบรกแนวรับที่ 44593.8 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44612.6 และ SL ที่ประมาณ 44563.8 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Buy/Long 2 หากสามารถเบรกแนวต้านที่ช่วงราคา 44612.6 - 44632.6 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44652.0 และ SL ที่ประมาณ 44583.8 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้                 

Sell/Short 1 หากมีการแตะแนวต้านที่ช่วงราคา 44612.6 - 44632.6 แต่ไม่สามารถเบรกแนวต้านที่ 44612.6 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44587.9 และ SL ที่ประมาณ 44642.6 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Sell/Short 2 หากสามารถเบรกแนวรับที่ช่วงราคา 44573.8 - 44593.8 ได้ อาจตั้ง TP ที่ประมาณ 44547.8 และ SL ที่ประมาณ 44622.6 หรือตามความเสี่ยงที่รับได้

Pivot Points Feb 18, 2025 09:03AM GMT+7

Name	S3	S2	S1	Pivot Points	R1	R2	R3
Classic	44563.4	44578.7	44587.9	44603.2	44612.4	44627.7	44636.9
Fibonacci	44578.7	44588.1	44593.8	44603.2	44612.6	44618.3	44627.7
Camarilla	44590.3	44592.5	44594.8	44603.2	44599.2	44601.5	44603.7
Woodie's	44560.2	44577.1	44584.7	44601.6	44609.2	44626.1	44633.7
DeMark's	-	-	44583.2	44600.9	44607.8	-	-

ที่มา: Investing 1, Investing 2

คำสั่ง: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ได้แสดงถึงมุมมองของเว็บไซต์ FTI เนื้อหามีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง เลือกอย่างระมัดระวัง! หากมีปัญหาใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหา ลิขสิทธิ์ ฯลฯ โปรดติดต่อเราและเราจะทำการปรับเปลี่ยนโดยเร็วที่สุด!