คาด SET ผันผวนในกรอบขาลงต่อเนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อ และเงินบาท

Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุน: คาด SET ผันผวนในกรอบขาลงต่อเนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อ และเงินบาทอ่อนค่า

- เราคาดว่า SET วันนี้ 1,คาดSETผันผวนในกรอบขาลงต่อเนื่องจากความกังวลเงินเฟ้อและเงินบาทซอฟต์แวร์ MT4 สำหรับการเก็งกำไรอัตราแลกเปลี่ยนเป็นกลโกงหรือไม่520-1,545 จุด (แนวรับ 1,520-1,525 แนวต้าน 1,540-1,545 จุด) SET ยังมี โอกาสผันผวน จากแรงกดดันของอัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เร่งตัว หลังสหรัฐฯ รายงาน CPI เดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 9.1% YoY ขณะที่ล่าสุดรายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.1%MoM สูงกว่าคาด เป็นสัญญาณบอกถึง CPI ที่ยังไม่ถึงจุดสูงสุด เพิ่มน้ําหนักต่อการที่เฟดจะปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายมากกว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ 75bps (FedWatch Tool ของ CME Group ให้น้ําหนักเฟดมีแนวโน้ม 57.2% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps เป็น 2.25%-2.5% ในการ ประชุมเดือน ก.ค.) รวมไปถึงทิศทางค่าเงินบาทที่อ่อนค่ายิ่งเป็นปัจจัยหนุนแรงขายของกลุ่มนักลงทุน ต่างชาติ แต่เรากลับมาให้น้ําหนักหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า โดยเลือก MEGA และ SAPPE เป็นหุ้นเด่น SET วานนี้ปิดลดลงจากแรงขายกลุ่มพลังงาน และความกังวลต่อการที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 100bps ในการ ประชุมปลายเดือน ก.ค. - SET วานนี้ปิดที่ 1,536.82 จุด ลดลง 9.98 จุด (-0.65%) มูลค่าการซื้อขายราว 61,695 ล้านบาท (สูงสุด 1,550.33 จุด และต่ําสุด 1,532.08 จุด) แรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงานตามทิศทาง ราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลง กดดัน SET วานนี้ ประกอบกับ SET หยุดทําการในวันพุธที่ผ่านมา ทําให้ภาพรวม SET ปรับลดลงมากกว่าเมื่อเทียบกับภูมิภาค จากผลของ Valuation ขณะที่เราเห็นการเคลื่อนย้ายเงินทุนเข้า สู่สินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะทองคําและดอลลาร์ โดยล่าสุด Dollar Index ปรับขึ้นทําระดับ สูงสุดใหม่ จากความกังวลการปรับขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการประชุมครั้งถัดไป โดยมี ความเป็นไปได้ที่เพิ่มมากขึ้นว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bps หลังรายงานอัตราเงินเฟ้อเดือน มิ.ย.ปรับเพิ่มมากขึ้น 9.1%YoY • กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 40% แนะนําหุ้น Defensive และหุ้นบาทอ่อน

- กลยุทธ์การลงทุน เรายังคง ให้น้ําหนักการลงทุนในหุ้น 40% ของพอร์ต เราเพิ่มน้ําหนักการลงทุนหุ้นในกลุ่ม Defensive โดยเฉพาะกลุ่ม ธุรกิจโรงไฟฟ้าอย่าง RATCH EGCOCKP BGRIM GPSC GULF หุ้นได้ประโยชน์จากค่าเงินบาทอ่อนค่า เรา เลือก MEGA SAPPE CFRESH CPF GFPT TFG ASIAN เรากลับมาให้ความสนใจหุ้นในกลุ่ม AntiCommodity อย่าง OSP RBF BGRIM GPSC TOA PTG SUSCO GFPT EPG รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มค้าปลีก และอุปโภคบริโภค เราเลือก CPN MBK MAKRO GLOBAL HMPRO MEGA

• สัปดาห์นี้ติดตามรายงาน GDP จีน และดุลการค้ายูโรโซน – 15 ก.ค. : จีน - รายงาน GDP ในช่วง 2Q65 (เพิ่มขึ้น 0.6%MoM และเพิ่มขึ้น 4.4%YoY) และผลผลิตอุตสาหกรรมของจีนตั้งแต่ต้นปี เดือน มิ.ย. / ยูโร โซน – ดุลการค้า เดือน พ.ค. / สหรัฐฯ - ดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน (Core Retail Sales) เดือน มิ.ย. และ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ก.ค. บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน - Earnings Preview: IRPC Earnings Preview: IRPC (เก็งกําไร,ราคาเป้าหมาย 3.68 บาท) คาดรายงานกําไรสุทธิ 2Q65 เพิ่มขึ้น QoQ มีนัยสําคัญ - คาดกําไรสุทธิ 2Q65 อยู่ที่ 3.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 134%QoQ ผลประกอบการแข็งแกร่ง หลังได้ค่าการกลันช่วยหนุน คาดบริษัทรายงาน Market GIM ไม่น้อยกว่า 20.5 เหรียญต่อบาร์เรล รับรู้ Stock Gain ลดลง QoQ ขณะที่มี Hedging loss เพิ่มขึ้น แนวโน้มค่าการกลันทยอยปรับลดลง รวมทั้งมีแผน หยุดซ่อมหน่วยกลั่น 4Q65 กดดันผลประกอบการในช่วงที่เหลือของปี 2565 ราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไป มาก แต่ขาดปัจจัยหนุนการลงทุน แนะนําเพียง “เก็งกําไร” รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ซึ่งเป็น มาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้ผลิต ในเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.19%MoM สูงกว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ระดับ 0.8% และเป็นการปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน พ.ค. ที่เพิ่มขึ้น 0.99%YoY / กระทรวง แรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเพิ่มขึ้น 9,000 ราย สู่ระดับ 244,000 รายใน สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ เดือน พ.ย. 2564 และสูงกว่าที่ Market Consensus คาดการณ์ ที่ระดับ 234,000 ราย ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนํา ได้แก่ ๕ GULF (แนวต้าน 49.25-50.75/ แนวรับ 47.25-46.50 /Stop loss 45.25) & OSP (แนวต้าน 35.75-37.00 /แนวรับ 34.00-32.75 /Stop loss 31.50) @ MEGA (แนวต้าน 53.00-54.50 / แนวรับ 51.0-48.50 / Stop loss 47.25)

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

คำสั่ง: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ได้แสดงถึงมุมมองของเว็บไซต์ FTI เนื้อหามีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง เลือกอย่างระมัดระวัง! หากมีปัญหาใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับเนื้อหา ลิขสิทธิ์ ฯลฯ โปรดติดต่อเราและเราจะทำการปรับเปลี่ยนโดยเร็วที่สุด!